James Brown schrieb Musik und Text zu „Papa's Got a Brand New Bag“. Brown und The Famous Flames nahmen den Song im Februar 1965 in den Arthur Smith Studios in Charlotte, North Carolina, in einer einzigen Aufnahme auf. King veröffentlichte ihn im Juni 1965 als Single in zwei Teilen (Part I und Part II, King 5999). Er erreichte Platz acht der Billboard Hot 100, Browns ersten Top-Ten-Hit dort, und war acht Wochen lang die Nummer eins der R&B-Charts. Der Titel brachte Brown seinen ersten Grammy in der Kategorie Best Rhythm & Blues Recording ein, und Part I wurde 1999 in die Grammy Hall of Fame aufgenommen.
Der Song vereint die rhythmischen Neuerungen von „I've Got Money“ und „Out of Sight“ und gilt als wegweisend für die Entstehung des Funk als eigenständigem Stil. Der Akzent liegt auf der ersten Zählzeit jedes Takts, dem sogenannten „on the One“, vor einem von Bläsern geprägten Hintergrund, einer markanten Rhythmik und einem Riff der E-Gitarre. Es war Browns erste Aufnahme mit dem Gitarristen Jimmy Nolen. Coverversionen stammen unter anderem von The McCoys (1965), Otis Redding (1968), Charles Wright and the Watts 103rd Street Rhythm Band (1968) und Jimmy Smith (1995, instrumental). Rolling Stone platzierte den Song 2004 auf Rang 72 und 2010 auf Rang 71.
