James Brown a composé la musique et les paroles de « Papa's Got a Brand New Bag ». Brown et The Famous Flames l'enregistrent en février 1965 aux Arthur Smith Studios de Charlotte, en Caroline du Nord, en une seule prise, et King le sort en juin 1965 sous forme de single en deux parties (Part I et Part II, King 5999). Il atteint la huitième place du Billboard Hot 100, premier top dix de Brown dans ce classement, et reste huit semaines numéro un du classement R&B. Le titre lui vaut son premier Grammy, dans la catégorie Best Rhythm & Blues Recording, et Part I entre au Grammy Hall of Fame en 1999.
Le morceau réunit les innovations rythmiques de « I've Got Money » et « Out of Sight » et est considéré comme fondateur dans l'émergence du funk en tant que style distinct. L'accent porte sur le premier temps de chaque mesure, dit « on the One », sur un fond très marqué par les cuivres, une rythmique en avant et un riff de guitare électrique. C'est le premier enregistrement de Brown avec le guitariste Jimmy Nolen. Les reprises incluent celles de The McCoys (1965), Otis Redding (1968), Charles Wright and the Watts 103rd Street Rhythm Band (1968) et Jimmy Smith (1995, instrumental). Rolling Stone le classe 72e en 2004 et 71e en 2010.
